Идеята е парите да се управляват според възрастта и периода, който остава до пенсиониране.
От 1 януари 2027 г. се променя начинът, по който ще се управляват спестяванията ни за втора пенсия. Въвеждането на мултифондовия модел дава на осигурените за първи път възможност да избират инвестиционната стратегия за средствата в универсалния си пенсионен фонд.
Идеята е парите да се управляват според възрастта и периода, който остава до пенсиониране. Вместо всички средства да се инвестират по една и съща стратегия, ще има три подфонда – динамичен, балансиран и консервативен.
За хората до 50 години моделът предвижда динамичен подфонд, който може да инвестира по-активно и съответно носи по-висок инвестиционен риск. Между 50 години и три години преди пенсиониране средствата ще бъдат насочвани към балансиран подфонд. В последните три години преди пенсиониране те ще преминават в консервативен подфонд, чиято основна цел е запазване на натрупаното.
Това няма да означава задължително, че всеки трябва сам да избира. За хората, които не направят активен избор, ще действа автоматичен механизъм на база жизнения цикъл. Така средствата постепенно ще преминават от по-рисков към по-консервативен профил с напредването на възрастта.
За гражданите най-важното през следващите месеци е първо да разберат в кой пенсионен фонд се намират средствата им, какви са особеностите на трите стратегии и какъв е личният им инвестиционен хоризонт. Пенсионните дружества ще трябва да създадат подфондовете и да подготвят необходимите системи и информация. До 30 ноември 2026 г. управителните им органи трябва да приемат решенията за създаването им.
След като новият модел заработи, осигурените ще могат да променят избрания подфонд, а веднъж годишно ще могат да сменят и пенсионното си дружество. Това означава, че изборът не е решение, което човек прави веднъж и завинаги.
Важно е да се знае и друго – мултифондовият модел не премахва регулацията и контрола върху пенсионните средства. Инвестициите остават в рамките на законови ограничения и под надзора на Комисията за финансов надзор. По-високият потенциал за доходност при динамичната стратегия обаче означава и по-големи колебания на стойността на инвестициите в краткосрочен план.
Самите спестявания във втория стълб са лични средства по индивидуалната партида на осигурения и при смърт се наследяват при условията на закона.
Размерът на бъдещата втора пенсия ще зависи не само от избраната инвестиционна стратегия. От значение са още продължителността на осигуряването, размерът на дохода, върху който се плащат осигуровки, размерът на вноските и постигнатата във времето доходност.
Затова новият модел не означава просто „избор на фонд“. Той поставя по-голяма отговорност и пред самия осигурен. През следващите месеци най-разумният подход е хората да се информират от своето пенсионно дружество за конкретните правила, такси, рискове и възможности, преди да вземат решение.
За тези, които не са сигурни кой профил е подходящ за тях, автоматичният модел на жизнения цикъл ще осигури базовия механизъм. За останалите реформата дава нещо ново – възможността да участват по-активно в управлението на собствените си пенсионни спестявания. І БГНЕС
